Zanim firma wejdzie w formalną restrukturyzację, potrzebna jest precyzyjna diagnoza sytuacji. Analiza przedrestrukturyzacyjna porządkuje liczby, procesy i ryzyka, a na końcu daje jasną rekomendację: które narzędzie wybrać, jak rozmawiać z wierzycielami i jak ułożyć plan 30-60-90 dni. To pierwszy krok, który oszczędza czas i pieniądze w dalszym postępowaniu. Dowiedz się jak firma PF Restrukturyzacje pomaga w tym procesie.
Czym są analizy przedrestrukturyzacyjne
To kompleksowa diagnoza kondycji finansowej, operacyjnej i prawnej przedsiębiorstwa, której celem jest wybór optymalnej ścieżki działania. Na podstawie danych z księgowości, umów i bieżących przepływów przygotowuje się hipotezy przyczyn kryzysu, testuje scenariusze i buduje wstępny plan działań. Analizy przedrestrukturyzacyjne jako dokładna diagnoza pozwala dobrać właściwe narzędzia naprawcze.
Kiedy warto zlecić analizę – PF Restrukturyzacje
-
rosną zatory płatnicze i maleje kapitał obrotowy,
-
firma potrzebuje ochrony przed egzekucją i czasu na rozmowy z wierzycielami,
-
nie wiadomo, czy wystarczy układ częściowy, czy konieczne są głębsze zmiany operacyjne,
-
zarząd potrzebuje twardych liczb do decyzji o PZU, przyspieszonym układowym, układowym, sanacyjnym albo negocjacjach standstill.
PF Restrukturyzacje specjalizuje się w restrukturyzacji firm z różnych branż w całej Polsce. Zespół licencjonowanych doradców restrukturyzacyjnych, radców prawnych i adwokatów prowadzi pełną diagnozę 360° – finansową, operacyjną i prawną – a następnie przygotowuje klarowne executive summary, model przepływów pieniężnych, propozycje układowe oraz plan działań 30–60–90 dni. Dzięki setkom przeprowadzonych postępowań dostarczamy rekomendacje, które są realne do wdrożenia, ułatwiają rozmowy z wierzycielami i skracają czas dalszej procedury.
Zakres diagnozy – finansy, operacje, prawo
1) Finansowy:
-
analiza cash flow i sezonowości wpływów,
-
marże, rentowność segmentów, próg rentowności,
-
wskaźniki płynności, rotacje zapasów i należności, aging AR/AP,
-
struktura zadłużenia, harmonogram spłat, zabezpieczenia,
-
stress-test budżetu i model DSCR pod różne scenariusze.
2) Operacyjny i organizacyjny:
-
koszty stałe vs zmienne, obciążenie etatów, efektywność procesów,
-
kluczowe kontrakty, koncentracja klientów i ryzyko utraty przychodów,
-
szybkie oszczędności vs zmiany wymagające inwestycji.
3) Prawny i kontraktowy:
-
audyt umów handlowych i finansowania,
-
zabezpieczenia rzeczowe i osobiste, ich wpływ na układ,
-
spory, ryzyka regulacyjne i egzekucje, priorytety wierzycieli.
Jakie dane i dokumenty będą potrzebne
-
JPK i raporty z systemu FK, rejestry VAT, ZUS, US,
-
zestawienie należności i zobowiązań z podziałem na wierzycieli i terminy,
-
umowy kredytowe, leasingowe, factoring, limity i harmonogramy,
-
umowy z kluczowymi odbiorcami i dostawcami,
-
plan sprzedaży i kosztów na najbliższe 12 miesięcy,
-
ewentualne decyzje administracyjne i toczące się postępowania.
Metody i narzędzia stosowane w analizie
-
model przepływów pieniężnych tygodniowych i miesięcznych,
-
stress-testy marży, kursów, kosztów finansowania i utraty kontraktów,
-
warianty restrukturyzacji zobowiązań: redukcja, raty, karencja,
-
scenariusze optymalizacji kosztów i kapitału obrotowego,
-
mapowanie wierzycieli i symulacja głosowań nad układem.
Proces krok po kroku
-
Rozmowa wstępna i NDA – określenie celów i horyzontu czasowego.
-
Lista danych – szybki pakiet minimum do pierwszych wniosków.
-
Diagnostyka – finansowa, operacyjna, prawna z hipotezami przyczyn kryzysu.
-
Modelowanie scenariuszy – warianty układowe i operacyjne, stress-testy.
-
Rekomendacja – wybór trybu postępowania i plan 30-60-90 dni.
-
Roadmap wdrożeniowa – kto, co, do kiedy, z jakim KPI i jak mierzymy efekty.
Rezultat dla zarządu i wierzycieli
-
Raport z wnioskami i syntetyczny executive summary,
-
rekomendowany tryb: PZU, PPU, układowe, sanacja lub negocjacje standstill,
-
propozycje układowe: redukcje, raty, karencja, rozwiązania dla wierzycieli zabezpieczonych,
-
mapa ryzyk i kamienie milowe,
-
materiał do komunikacji z kluczowymi wierzycielami i do dalszych negocjacji.
Dlaczego warto?
Dobrze przeprowadzona analiza porządkuje fakty, przyspiesza decyzje i urealnia rozmowy z wierzycielami. Zmniejsza ryzyko błędnego wyboru trybu postępowania i ogranicza koszty całego procesu. To inwestycja, która zwraca się już na etapie przygotowania układu.
PF Restrukturyzacje Sp. z o.o.
Ligocka 15, 44-105 Gliwice
tel. +48 32 428 18 11
